Dragonfly
- 影响力较强,并投过Near, Polygon等明星项目。
- **投资方向:**投了很多的L1(37%) 竞对。
- **行业地位:**Dragonfly位列Tier 1。并且,从目前市场情况来看,VC机构正经历洗牌,Tier2-3基金的VC效应正在逐渐减弱。
- **关注赛道:**AI, Web3为主。(并未看到披露的Portfolio)
- 对Dragonfly的思考:Jto, Friend Tech 的例子说明了积分的重要性;Pendle 的例子说明了卖铲子的重要性(当项目发都在卷积分激励的时候,Pendle可以100x积分,于是获得了7b的TVL)。
Istari Venture
- 重点项目:
- i: Transak no.2 on ramp/off ramp solution on metamask. 1.5% profit/ transaction 现金流强劲,随crypto的趋势成长. 目前的milestone:$1B transaction processed; 5M+ Users。
- ii: Quipu Bank(on chain loan) : 5,000 loans issued; 18,000 users; 25% MoM growth。Bancolombia (The largest bank in Colombia)是他们的seed lead。
- **投资方向:**B2B payments, Payment APIs, stablecoins, cross-border payments, DeFi为主。
- 投资策略:
- i: 拉美市场(不要License ), 美国欧洲(已有License) ,不去赌项目方一定能拿到新的License。
- ii: Comfortable valuation range is less than $10M for pre-seed and $20-50M for seed stage.
- iii: 每个赛道的投资都有对标公司,颠覆or 补位。
- iv: real use case + 现金流(无论牛熊)。
- **投资优势:**基金在美国办的一些活动多为白人参与,如果Crypto接下来的叙事是从美国开始,他们能吃到前半场。
其他基金的核心盈利点:
- **融资利差:**给其他项目冲TVL带来的收益。
- **节点质押奖励:**包含对外奖励及公链的额外个人对个人的奖励。
- **投后项目操盘收益:**分为主流项目、NFT、铭文,通俗来讲为庄家收益。
- **给其他项目设计经济模型,市值策略服务:**市值策略服务,通俗来讲就是MM公司的服务费。
- **项目全案营销策划、运营、Listing服务:**通俗来讲为Labs的核心盈利点。
- **抵押借贷服务:**通俗来讲为圈内高利贷,以个人对个人的形式将空置的USDT高息借贷给大矿主,以行情剧烈波动爆仓BTC划转为主要收益。
- **媒体、舆论操控带来的二级收益:**通俗来讲是作为股东身份干涉某些基金下辖的媒体、营销服务商、KOL矩阵,人为造出流量热点,再通过二级市场干预,进行期现双吃。
- 作为多家一、二级基金LP,定时收到的投资人收益。